截至2024年12月中旬，美国股市今年上涨了25%以上。无论以何种标准衡量，这都是一个健康的表现。现在的市场环境似乎不太有利于减税抛售。

但除非你的策略是只买美国股票，否则你确实有机会在你的投资组合中实现税收损失，你可以用这些损失来抵消其他地方的收益。这是因为其他细分市场表现不佳。

这一个关于税损销售

重要的是要注意，只有当你有应税账户时，减税出售才是一个有价值的策略。为了从税收损失中获益，反过来又可以帮助你节省税收，你需要在应税投资组合中找到低于成本基础的股票——你的购买价格向上调整，以考虑你支付的任何佣金以及再投资股息和资本收益分配。

确定成本基础有不同的方法。基于成本的选举的特定股票识别方法为税收损失出售或收益收获提供了最大的机会，因为它允许您挑选特定数量的证券出售。但值得注意的是，平均成本基础通常是共同基金的成本基础选择违约，而个股的默认成本基础选择通常是先进先出。换句话说，除非你在卖出之前选择了不同的成本基础选择，否则你的投资公司将使用默认值来报告你的损失或收益。

如果你出售证券，而你的售价低于你的成本基础，你就有资本损失。这种损失反过来又可以帮助抵消你投资组合中其他地方的应税收益。（随着许多共同基金在2024年再次准备进行大笔资本利得分配，这些损失可能会派上用场。）如果你在意识到损失的那一年没有任何收益，或者你的损失超过了收益，你可以用这些损失来抵消高达3000美元的普通收入。未使用的损失可以无限期结转，并用于抵扣未来的应税收益。

在哪儿E寻找税收损失销售候选人

随着2024年的临近，这里有一些最有成效的地方可以寻找税收损失候选人。

长期债券基金和etf：尽管美联储（Federal Reserve）降息，但许多债券基金在过去一年和过去三年仍处于亏损状态。长期债券和债券基金抛售税收损失的时机似乎特别成熟。中期债券的损失没有那么大——过去三年的年化损失为2%——但如果你的头寸规模很大，累积起来仍可能是一笔可观的损失。此外，税收损失抛售可能会提供一个钩子，以改善你的总投资组合的资产配置，因为固定收益资产通常最好放在避税账户，而不是应税账户。在收益率飙升的情况下，与收益率异常低的时候相比，现在在资产配置方面明智更为重要。

个股：个股投资者在发现税收损失销售时最容易选择。即使你的投资组合总体上表现良好，你所拥有的一些东西很可能在你购买后已经失去了价值。截至今年11月中旬，约有1,100只市值超过10亿美元的美国股票跌幅达到或超过10%。你甚至可能已经持有了一段时间的头寸出现了亏损：在过去三年里，市值超过10亿美元的美国公司中，大约有1,200家亏损了10%或更多。

在你的投资组合中，还可以考虑非美股基金、行业基金、做空基金和另类基金。对于后者来说，鉴于今年股市的强劲上涨，持有做空股市的基金和etf的投资者最近处境艰难也就不足为奇了。

下一个步骤

如果你亏本卖出了一种证券，你可以马上用类似的东西来替换它，只要新持有的证券与美国国税局（IRS）认为的“基本相同”的程度不太接近。例如，立即用指数基金或交易所交易基金（ETF）取代主动管理型基金是可以的。但将指数基金换成追踪同一指数的ETF将违反“甩卖规则”，因为它们实质上是相同的证券。在这种情况下，国税局将不允许损失。如果你在出售损失的证券后等30天，你可以用同样的证券来替换它，仍然可以索赔损失。

你还应该考虑将抛售税收损失与更广泛的投资组合评估和清理工作联系起来。

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Christine Benz是晨星公司个人理财和退休计划主管。