五年多来一直是英国最大投资基金的Fundsmith Equity，终于被圣詹姆斯广场（St James's Place）超越。

去年年底，圣詹姆斯广场（St James's Place）旗下多资产基金之一的北极星3号（Polaris 3）成为英国首家资产规模达到300亿英镑的基金。

自2019年3月以来，Fundsmith Equity一直是英国最大的投资基金，此前，作为英国脱欧应急计划的一部分，价值194亿英镑的M&G Optical Income基金将其大部分资产转移到了卢森堡。

虽然Fundsmith已经增长到225亿英镑，但圣詹姆斯广场为北极星提供的最新情况说明书显示，到2024年12月底，该基金已经超过了它，控制着308亿英镑的资产。

这对Fundsmith经理特里•史密斯（Terry Smith）来说又是一个坏消息，该基金在2024年的回报率仅为8.9%，而其基准MSCI世界指数（MSCI World Index）的回报率为20.8%。

这种严重落后的趋势与前几年类似，2023年落后4.4个百分点，2022年落后6个百分点，2021年落后0.8个百分点。

相比之下，Polaris 3去年增长了10.7%，比更广泛的多资产行业高出两个百分点。

然而，将圣詹姆斯广场基金与更广泛的行业进行比较往往很困难，因为这家财富管理公司的全包收费包括咨询、平台和基金费用。

圣詹姆斯广场的北极星山脉

这并不是北极星第一次打破纪录，今年8月，它就超过了Vanguard的Lifestrategy系列基金，成为美国最大的多资产基金系列。

尽管City AM的一项调查显示，北极星基金的ISA费用平均每年高达1.63%，而北极星3基金的年费用为1.67%。

这是在最初收取5%入会费的基础上增加的，不过这并不适用于圣詹姆斯广场现有的转到北极星的客户。

SJP一位发言人当时表示：“对于新客户，他们将接受SJP顾问的全面初步评估，其中包括制定个人理财计划，帮助他们建立一个多元化的投资组合，以实现长期目标。”

即使剔除圣詹姆斯广场收取的0.5%的咨询费用，各基金的平均收费仍为1.09。

Fundsmith目马来西亚房产网前的收费是1.04%，这也达到了英国投资基金的最高收费标准。